本文导读：
1、央行公告“换锚”LPR
2、这个公告涉及100万亿存量贷款
文/住浙网研究员 艾维
各位朋友，记得研究员曾经提醒：从今年3月1日起，存量个人房贷的定价基准可以转换，通俗地讲，就是可选择维持原先的基准不变，也可选择与LPR并轨。
这两天，中国工行、农行、中国银行、建行、交行、浦发、上海银行等银行发布公告，将从3月1日起至8月31日，陆续受理存量浮动利率个人贷款的定价基准转换业务。
对，就是今天起，你可以和银行商量转换事宜。
央行最新数据显示，截至2019年11月存款类金融机构各项贷款合计为151.79万亿元；专业人士分析，这其中大部分应该为浮动利率贷款。就是说，这影响到的是百万亿级别的存量贷款。
1. 央行公告“换锚”LPR
2019年8月，央行公告称，自2019年10月8日起，新发放商业性个人住房贷款利率以最近一个月相应期限的贷款市场报价利率（LPR）为定价基准加点形成。即用更加市场化的LPR取代五年定期利率作为基准。
2月20日，最新一次的LPR报价显示：1年期LPR为4.05%，5年期以上LPR为4.75%。
此次调价，有件新鲜事。杭州有一部分贷款者，没有赶上去年年底的贷款额度。合同虽然做了，但放款拖到了今年3月甚至4月，这样一来，幸运地赶上了新的LPR报价，他们第一时间就享受到了这次LPR报价下浮，因为bp加点基本不会有变动。从这次央行领导透露的信息来看，上下都希望通过降低利率，来提振实体经济，拉升消费信心。
2. 这个公告涉及100万亿存量贷款
相关LPR，央行去年12月再发一份公告，意味着存量的个人房贷也可捆绑LPR。
读央行公告，重定价周期为今年3月1日至8月31日，在这半年窗口期，你可以跟银行商量，是否换锚，多长时间一个重定价周期（最短周期是1年），重新定价日是每年的哪一天（一般是1月1日），但是加点数是银行定的，购房者无权议价。
简单地讲，重新定价分两步走：2020年全年你的实际贷款利率不会变，但银行会经过换算，告诉你一个“加点值”，替代之前的上浮（优惠）比例。到了2021年，如果LPR降息了，那么你的房贷利率也会降息，因为“加点”是定量，不会变了！
所以，开始变化的是在2021年1月，那一期LPR的最新报价会影响到你实际贷款利率，决定你还贷是增加还是减少。
还有一个问题，换LPR时银行会换算，确保实际利率不会变，购房者并无优惠可言，那为何还要换锚?
切换LPR后，房贷利率执行浮动利率制，随行就市进行调整。考虑到多数人的房贷周期长达30年，是否切换LPR，要看利率长期走势。
这就涉及对利率长期趋势的判断。综合目前央行和金融界人士的观点，我国的贷款利率还有下降空间。苏宁金融研究院院长助理、硕士生导师薛洪言表示，利率是资金的价格，长期利率走势与社会资金供需趋势密切相关。一般来讲，经济增长速度越快，资金需求量越大，利率也会逐步走高，反之亦然。放眼未来几十年，我国GDP增速或趋于下行，在这过程中，利率也会越来越低。
因此，换锚本质上是分享利率下降带来的优惠。
但要注意两点：央行用LPR做了隔离，意味着房贷和实体经济的贷款利率并不完全在一个维度上；其次LPR是全国银行同业间的拆借价格，会有波动，一旦遇上“钱荒”，不排除LPR短期内报价上涨。
所以，如果你的房贷利率是前几年低息时代做的，已经享受了较大优惠，研究员建议可不用换锚。
